Mostanában sokszor kerül szoba a portfólió átrendezése mikor a befektetésekről beszélgetek a barátaimmal. Az én fejemben is ott motoszkál a gondolat, hogy lehet ideje áthelyezni a súlyokat. Ám ez kicsit bonyolultabb annál, mint, hogy azt mondjam a piaci emelkedés bizonytalan zárok minden pozíciót.

Az elmúlt fél év volt erre nagyon jó példa. Megtanultam, hogy az izgágaság, a remegő kéz mekkora veszélyt jelent a portfóliómra.

Februárban vásárolgattam a Magyar tőzsdén a BUX indexre is vettem fel short pozíciót. Az utóbbi időben nem nagyon volt kitettségem a Magyar piacon, de azért a portfóliómban egy két papír megtalálható.

Elmondom, hogy jártam a BUX indexxel:

Nem szerettem volna sokáig tartani a papírt, tőkeáttételes pozíciók nem a kedvenceim. Azt szoktam erre mondani, hogy az apuka kockázatvállalási hajlandóságomba ez már nem fér bele. Szóval rövidtávon shortoltam az indexet.
Nem a számokon van a hangsúly, nem stratégiát vagy a tuti tippet akarom mondani csak a tapasztalatom.

Tudtam, hogy a piac hangulata nem túl jó. A Richter a pozitív hírekre sem tudott érdemben emelkedni, igazából csak az esést állította meg egy kedvező hír. Az OTP a csúcsa után határozottan csökkent, szerintem sokan realizáltak, a MOL is nehezen tartotta magát. Éreztem, hogy most rövidtávon a BÉT-en negatív a hangulat, ez a piac jó oldala.

38 260-38 200 között nyitottam a shortot. Az index itt megtorpant, majd több napi várakozás után kicsit felfele mozdult.

Több hibát is elkövettem ezzel a pozícióval, leírom remélem hasznodra lesz:

Mint írtam nem szeretem a tőkeáttételes pozíciókat. Akkor minek nyitottam?
Ez nagy hiba volt, mert feszélyez egy olyan pozíció, amit nem szeretek. Ez alapvető emberi tulajdonságunk, nem tudod felülírni. Te sem érzed jól magad abban az ingben amit tudod, hogy nem áll jól, de egész nap abban kell tárgyalnod.

A másik hiba a kezem remegése volt. Az nem is zavart még annyira, hogy megtorpant az index mozgása, hisz tudtam jó oldalán vagyok a piacnak, de mikor kezdett emelkedni az index, megremegett a kezem és zártam a shortot. Persze utána volt a BUX 37 000...

Az időtáv annyira nem is volt gond a pozícióba, az én stratégiámnál a rövidtávba egy 2-3 hónapig nyitott pozíció simán belefér. A mozgás és a tőkeáttét miatti együttes feszültség zavart.

Az egészből azt szerettem volna megmutatni neked, hogy az elhamarkodott döntések, a portfólió pánik szerű variálása, a kezed remegése (ezt a jelenséget én így hívom) egy jó portfóliót egy jó döntést mennyire el tud rontani.

Annak a kapcsán jutott eszembe, hogy mostanában sokat beszélgetünk a kereskedelmi háborúról, a Szír helyzetről, volt egy Magyar választás is időközben, és mindenki azt kérdezi, hogy fordul a piac vagy sem?

Az, hogy mikor rendezi át valaki a saját portfólióját szerintem egy nehéz kérdés. Én mostanában súlyozok át szépen lassan, kicsit a kockázatosabb papírok hátrányára, és kevésbé kockázatos elemeket veszek a portfóliómba, de nem pánikszerűen előre eltervezett módon.

Megmutatom a jelenlegi portfólióm összetételét mint érdekesség, de semmiféleképpen nem példaként, ne felejtsd el ez egy kétgyermekes apuka portfóliója a saját kockázati szintjével és a saját céljaival.